Volatility
Độ biến động (Volatility)
Mức độ và tần suất thay đổi giá; đo lường cường độ biến động thị trường, ảnh hưởng trực tiếp đến rủi ro và lựa chọn chiến lược.
Tổng quan
Volatility là thước đo cốt lõi của rủi ro. Biến động cao đòi hỏi quản trị vị thế thận trọng và chiến lược phù hợp.
Đo lường và phân loại
- Thước đo: độ lệch chuẩn, ATR; với phái sinh có thể xét HV/IV.
- Phân loại theo khung thời gian: thấp/trung bình/cao; cân nhắc làm mượt để giảm nhiễu.
Ứng dụng và quản trị
- Điều chỉnh kích thước vị thế và đòn bẩy theo mức biến động.
- Mở rộng/dịch chuyển dừng lỗ và mục tiêu để phù hợp điều kiện thị trường.
- Kết hợp khối lượng và xu hướng để nâng cao xác suất.
Lưu ý
- Biến động có tính cụm (volatility clustering); giai đoạn yên ả có thể bị phá vỡ đột ngột.
- Không chỉ dựa vào một thước đo; xem xét nhiều chiều dữ liệu.
Kết luận
Hiểu và quản trị volatility đúng cách giúp giảm rủi ro và tối ưu hiệu quả chiến lược.
Ví Dụ Thực Tế
- • Sự kiện tin tức gây biến động cao ngắn hạn
- • Stablecoin thường có độ biến động thấp
Trường Hợp Sử Dụng
- • Phân hạng rủi ro
- • Chọn chiến lược và đòn bẩy phù hợp
Rủi Ro Cần Lưu Ý
- • Biến động cao có thể kích hoạt dừng lỗ thường xuyên hoặc thanh lý bắt buộc
Thuật Ngữ Liên Quan
Price Impact
Tác động giá
Ảnh hưởng của một lệnh đối với giá, thay đổi theo quy mô lệnh và mức thanh khoản.
Slippage
Trượt giá
Chênh lệch giữa giá khớp thực tế và giá kỳ vọng, thường do thanh khoản và độ sâu thị trường hạn chế.
Futures / Perpetuals
Hợp đồng tương lai / Vĩnh cửu
Giao dịch hợp đồng bằng ký quỹ, hỗ trợ long/short; hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, thường neo giá gần với spot thông qua funding rate.
PnL
Lãi/Lỗ (Profit and Loss)
Lợi nhuận và thua lỗ của tài khoản hoặc vị thế, gồm phần đã thực hiện và chưa thực hiện; phản ánh hiệu suất giao dịch.
Thuật Ngữ Liên Quan
Price Impact
MarketTác động giá
Ảnh hưởng của một lệnh đối với giá, thay đổi theo quy mô lệnh và mức thanh khoản.
PnL
TradingLãi/Lỗ (Profit and Loss)
Lợi nhuận và thua lỗ của tài khoản hoặc vị thế, gồm phần đã thực hiện và chưa thực hiện; phản ánh hiệu suất giao dịch.
Futures / Perpetuals
TradingHợp đồng tương lai / Vĩnh cửu
Giao dịch hợp đồng bằng ký quỹ, hỗ trợ long/short; hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, thường neo giá gần với spot thông qua funding rate.
Slippage
TradingTrượt giá
Chênh lệch giữa giá khớp thực tế và giá kỳ vọng, thường do thanh khoản và độ sâu thị trường hạn chế.
💡 Mẹo: Các thuật ngữ được liên kết trong nội dung
Khi đọc nội dung, hãy chú ý các thuật ngữ được highlight - bạn có thể click để tìm hiểu thêm!
Sẵn Sàng Thực Hành?
Áp dụng kiến thức vừa học vào thực tế với các hướng dẫn chi tiết