PnL
Lãi/Lỗ (Profit and Loss)
Lợi nhuận và thua lỗ của tài khoản hoặc vị thế, gồm phần đã thực hiện và chưa thực hiện; phản ánh hiệu suất giao dịch.
Tổng quan
PnL cần được tính cùng chi phí giao dịch, trượt giá và các khoản phí/funding để phản ánh hiệu suất thực.
Thành phần PnL
- Realized PnL: lãi/lỗ ghi nhận khi đóng vị thế hoặc thực hiện giao dịch.
- Unrealized PnL: lãi/lỗ tạm thời trên vị thế đang mở, biến động theo giá.
Cách tính và chi phí
- Tính cả phí giao dịch, funding rate và trượt giá.
- Đối chiếu thời gian thực để tránh sai số do độ trễ dữ liệu.
Thực hành quản trị
- Ghi chép PnL theo chiến lược để đánh giá hiệu quả.
- Thiết lập ngưỡng dừng lỗ/chốt lời dựa trên phân phối PnL lịch sử.
- Kiểm tra rủi ro tail risk và đòn bẩy ảnh hưởng đến PnL.
Kết luận
Quản trị PnL chặt chẽ giúp cải thiện kỷ luật và kết quả giao dịch, đồng thời kiểm soát rủi ro tốt hơn.
Ví Dụ Thực Tế
- • Ghi nhận lãi/lỗ đã thực hiện sau khi đóng vị thế
- • Lãi/lỗ chưa thực hiện của vị thế đang mở
Trường Hợp Sử Dụng
- • Ghi chép hiệu suất
- • Phân tích rủi ro/lợi nhuận
Rủi Ro Cần Lưu Ý
- • Bỏ qua phí, trượt giá và funding làm sai lệch đánh giá
Thuật Ngữ Liên Quan
ROI
Tỷ suất lợi nhuận (ROI)
Tỷ lệ đo lường lợi nhuận so với chi phí bỏ ra, dùng để đánh giá hiệu quả đầu tư và chất lượng chiến lược.
Stop-Loss
Dừng lỗ
Bán/đóng vị thế tự động khi giá chạm điều kiện đặt trước để giới hạn thua lỗ.
Take-Profit
Chốt lời
Bán/đóng vị thế tự động khi giá đạt mục tiêu đặt trước để khóa lợi nhuận.
Futures / Perpetuals
Hợp đồng tương lai / Vĩnh cửu
Giao dịch hợp đồng bằng ký quỹ, hỗ trợ long/short; hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, thường neo giá gần với spot thông qua funding rate.
Thuật Ngữ Liên Quan
Futures / Perpetuals
TradingHợp đồng tương lai / Vĩnh cửu
Giao dịch hợp đồng bằng ký quỹ, hỗ trợ long/short; hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn, thường neo giá gần với spot thông qua funding rate.
Stop-Loss
TradingDừng lỗ
Bán/đóng vị thế tự động khi giá chạm điều kiện đặt trước để giới hạn thua lỗ.
Take-Profit
TradingChốt lời
Bán/đóng vị thế tự động khi giá đạt mục tiêu đặt trước để khóa lợi nhuận.
ROI
MarketTỷ suất lợi nhuận (ROI)
Tỷ lệ đo lường lợi nhuận so với chi phí bỏ ra, dùng để đánh giá hiệu quả đầu tư và chất lượng chiến lược.
💡 Mẹo: Các thuật ngữ được liên kết trong nội dung
Khi đọc nội dung, hãy chú ý các thuật ngữ được highlight - bạn có thể click để tìm hiểu thêm!
Sẵn Sàng Thực Hành?
Áp dụng kiến thức vừa học vào thực tế với các hướng dẫn chi tiết