Yield Farming (Canh Tác Lợi Suất)

Yield Farming là chiến lược đầu tư trong DeFi nhằm tối ưu hóa lợi nhuận bằng cách di chuyển crypto assets giữa các giao thức khác nhau để kiếm lợi suất cao nhất.

Cách Hoạt Động

Yield farmers thường thực hiện các hoạt động sau:

1. Lending: Cho vay token trên Compound, Aave
2. Liquidity Providing: Cung cấp thanh khoản trên Uniswap, Curve
3. Staking: Stake token để nhận rewards
4. Leveraging: Sử dụng đòn bẩy để tăng exposure

Chiến Lược Phổ Biến

Single Asset Farming

• Gửi 1 loại token (ví dụ: USDC) vào lending protocol
• Nhận lãi suất + governance token

LP Token Farming

• Cung cấp thanh khoản cho DEX
• Stake LP token để nhận thêm rewards
• Có thể có 2-3 lớp rewards

Leveraged Farming

• Vay token để tăng position size
• Rủi ro cao nhưng lợi nhuận tiềm năng lớn

Rủi Ro

1. Impermanent Loss: Khi cung cấp thanh khoản
2. Smart Contract Risk: Lỗi trong code có thể mất tiền
3. Liquidation Risk: Khi sử dụng leverage
4. Token Devaluation: Reward token có thể mất giá

Tools Hỗ Trợ

• DeFiPulse: Theo dõi APY của các protocol
• Zapper: Quản lý positions across protocols
• DeBank: Portfolio tracking
• APY.vision: Tính toán IL và returns