Vì sao FOMC thường kích nổ biến động?

FOMC (Ủy ban Thị trường Mở Liên bang) điều chỉnh lãi suất và định hướng thanh khoản, tác động trực diện đến chi phí vốn và khẩu vị rủi ro. Crypto nhạy với kỳ vọng hơn kết quả tuyệt đối: chỉ cần thay đổi “giọng điệu” cũng đủ tạo biến động. Bài viết giải mã cơ chế, mẫu hình trước/sau FOMC và cách hành động có kỷ luật.

Cơ chế biến động quanh FOMC

• Chi phí vốn: Tăng lãi → risk-off; giảm lãi/kỳ vọng giảm → risk-on.
• Net Liquidity: Hướng dẫn bảng cân đối, QT/QE ảnh hưởng “biển USD”.
• DXY/Yields: Sức mạnh USD và lợi suất điều hướng dòng tiền toàn cầu.

Mẫu hình trước/sau FOMC

• Trước: Giá “định vị” kỳ vọng; biến động giảm (wait-and-see) hoặc tăng (front-run).
• Trong: Volatility spike; quét thanh khoản hai phía.
• Sau: Pha “diễn giải” giọng điệu; xu hướng theo kỳ vọng mới.

Liên kết tham khảo:

• Thanh khoản USD → bull/bear: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-how-usd-liquidity-decides-bull-bear
• Ba chu kỳ cốt lõi: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-three-core-cycles-emotion-capital-macro

Dữ liệu thực dụng để đọc FOMC

• Yields: 2Y (kỳ vọng ngắn), 10Y (dài); độ dốc đường cong.
• DXY: Xu hướng 4–12 tuần; tránh nhiễu ngày.
• Net Liquidity: Điều hướng bias chu kỳ.
• Crypto nội bộ: Funding/OI, inflow/outflow, orderbook depth.

Ma trận điểm FOMC-READ (100 điểm)

• Kỳ vọng lãi suất và yields: 30đ
• DXY xu hướng: 25đ
• Net Liquidity bias: 25đ
• Crypto liên kết (funding/OI, flows, orderbook): 20đ

Quy tắc:

• ≥75đ → bias rõ; hành động theo lô; mua pullback nếu risk-on.
• <65đ → quan sát; tránh quyết định lớn trong ngày.

Case Study 1: Dovish giọng điệu → risk-on

• Bối cảnh: Dừng tăng lãi; nói về điều kiện giảm lãi.
• Quan sát: DXY suy yếu; yields giảm; funding về trung tính.
• Hành động: Tăng DCA; mua pullback theo lô; tránh FOMO breakout.

Case Study 2: Hawkish giọng điệu → risk-off

• Bối cảnh: Giữ lãi cao; nhấn mạnh QT.
• Quan sát: DXY mạnh; yields tăng; inflow về sàn.
• Hành động: Phòng thủ; chốt lời theo lô; giảm beta.

Sai lầm thường gặp

• Giao dịch trong vài phút đầu (vol spike) mà không có kế hoạch.
• Đọc một chỉ số đơn lẻ (ví dụ chỉ DXY) để quyết định tất cả.
• Bỏ qua Net Liquidity và dữ liệu crypto nội bộ.

Checklist phiên FOMC

• Trước: Ghi bias theo yields/DXY/NL; đặt lô nhỏ; tránh all-in.
• Trong: Không chase nến đầu; đợi “diễn giải”.
• Sau: Hành động theo bias; ghi nhật ký.

Kết luận

FOMC là “đòn bẩy” kỳ vọng. Khi bạn đọc đúng lãi suất, DXY, yields và Net Liquidity, rồi liên kết với funding/OI và orderbook, bạn biến phiên FOMC từ “bão cảm xúc” thành cơ hội kỷ luật. Hãy hành động theo lô và ghi nhật ký.