Ba chu kỳ cốt lõi: cảm xúc / vốn / vĩ mô

Không có một chu kỳ duy nhất chi phối thị trường. Crypto chịu tác động đồng thời của ba chu kỳ: cảm xúc (sentiment), vốn (capital), và vĩ mô (macro). Ghép ba lớp giúp bạn định vị pha hiện tại chính xác hơn, giảm sai lệch kỳ vọng và hành động có kỷ luật.

Chu kỳ cảm xúc (Sentiment)

• Fear/Greed: Đọc cực trị; không dùng đơn lẻ.
• Biểu hiện: Extreme fear đi cùng bão thanh lý; tham lam cực hạn đi cùng mania.
• Dữ liệu: Funding/OI, volume, winrate, truyền thông.

Chu kỳ vốn (Capital)

• ETF/stablecoin/dòng tổ chức: Kênh vốn chính thống mở rộng/thu hẹp.
• Biểu hiện: ETF flows ổn định; stablecoin rails cải thiện → cầu bền.
• Dữ liệu: Inflow/outflow, orderbook depth, spread/slippage.

Chu kỳ vĩ mô (Macro)

• Net Liquidity, lãi suất, DXY: “Biển USD” nâng/hạ thuyền crypto.
• Biểu hiện: NL tăng + DXY suy yếu → bull bias; NL giảm + DXY mạnh → bear bias.
• Dữ liệu: Yields, bảng cân đối Fed, ETF flows.

Liên kết tham khảo trong series:

• Thanh khoản USD → bull/bear: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-how-usd-liquidity-decides-bull-bear
• Market Structure Bill: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-market-structure-bill-price-impact
• Quy định stablecoin và BTC: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-stablecoin-regulation-and-btc

Ma trận ba chu kỳ (CYCLE-3 MATRIX)

• Cảm xúc: Fear cực hạn / tham lam cực hạn.
• Vốn: ETF/stablecoin flows, inflow/outflow, orderbook depth.
• Vĩ mô: Net Liquidity, DXY, yields.

Quy tắc điểm (100 điểm):

• Cảm xúc: 30đ
• Vốn: 35đ
• Vĩ mô: 35đ

Hành động:

• ≥75 điểm với ≥2 xác nhận cấu trúc → mua thăm dò theo lô.
• ≥85 điểm với ≥3 xác nhận → tăng vị thế theo lô hoặc chốt theo lô (tùy hướng).
• <65 điểm → quan sát, ghi nhật ký.

Cách ghép chu kỳ vào hệ chỉ báo

• Đáy:
  • Cảm xúc: Extreme fear; bão thanh lý.
  • Vốn: Outflow ròng → tích lũy; orderbook phía mua dày.
  • Vĩ mô: NL đổi pha lên; DXY suy yếu.
  • Liên kết: “Đáy 6 chỉ báo”, “Mua lúc sợ hãi”, “Xác nhận đáy đa chiều”.
• Đỉnh:
  • Cảm xúc: Tham lam cực hạn; truyền thông mania.
  • Vốn: Inflow tăng từ ví lâu năm; memecoin rotation.
  • Vĩ mô: NL yếu; DXY mạnh.
  • Liên kết: “Đỉnh 5 chỉ báo”, “Whales shakeout retail”.

Case Study 1: Ba chu kỳ đồng pha → đảo chiều tăng

• Bối cảnh: Extreme fear; NL tăng; outflow ròng; funding về trung tính.
• Quan sát: Orderbook phía mua dày; Realized Price reclaim.
• Hành động: CYCLE-3 ≥ 80 → mua thăm dò; ≥85 → tăng lô; ghi nhật ký.

Case Study 2: Ba chu kỳ đồng pha → phân phối đỉnh

• Bối cảnh: Mania; inflow từ ví lâu năm; NL yếu.
• Quan sát: Funding dương cao; volume phân kỳ; orderbook phía bán dày.
• Hành động: CYCLE-3 ≥ 80 → chốt theo lô; ≥85 → tăng tốc chốt; giảm beta.

Sai lầm thường gặp

• Dùng một chu kỳ đơn lẻ để ra quyết định.
• Không xác nhận cấu trúc; đu break yếu.
• Bỏ qua Net Liquidity khi kỳ vọng quá cao.

Lộ trình 30 ngày luyện tập

• Tuần 1: Dashboard CYCLE-3; thu thập dữ liệu.
• Tuần 2: Tính điểm hàng ngày; liên kết với hệ chỉ báo.
• Tuần 3: Backtest 2 chu kỳ; tối ưu ngưỡng.
• Tuần 4: Chuẩn hóa hành động theo lô; nhật ký quyết định.

Kết luận

Ba chu kỳ là bản đồ lớn. Khi bạn ghép đúng bản đồ với địa hình thực tế (phái sinh, on-chain, orderbook), bạn thoát khỏi “đi theo đám đông” và bước vào vùng quyết định có cấu trúc. Hãy giữ kỷ luật: dữ liệu → ma trận → hành động theo lô → nhật ký.