Realized Price: chỉ báo đáy mạnh nhất

Realized Price đo chi phí vốn trung bình thực tế của mạng lưới. Khi giá tiệm cận/ở dưới Realized Price trong extreme fear, và sau đó reclaim bền, xác suất vùng đáy chu kỳ tăng mạnh. Bài viết giải thích cơ chế, quy tắc sử dụng, sai lầm thường gặp và cách kết nối với các chỉ báo khác để đưa ra quyết định có kỷ luật.

Realized Price là gì?

• Định nghĩa: Giá trung bình có trọng số theo giá mua trong lịch sử (realized cap / supply).
• Ý nghĩa: Khi giá dưới Realized Price, phần lớn thị trường “đang lỗ trên giấy”; nếu có tích lũy bền, đó là dấu hiệu chuyển pha.

Quy tắc sử dụng Realized Price

• Reclaim + Duy trì:
  • Sau capitulation, giá reclaim Realized Price và duy trì trên đó > 21 ngày.
  • Volume tăng dần; funding về trung tính; OI không phình bất thường.
• Kết hợp với LTH:
  • LTH Net Position Change dương; Dormant Coins yên ắng.
• Liên kết phái sinh và orderbook:
  • Orderbook phía mua dày; slippage cải thiện.

Liên kết tham khảo:

• LTH hành vi chu kỳ: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-long-term-holder-behavior-analysis
• Xác nhận đáy đa chiều: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-how-to-confirm-bottom-with-indicators
• Mua lúc sợ hãi (BUY-FEAR): /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-how-to-buy-using-fear-signals
• Đáy sau bão thanh lý: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-how-mass-liquidations-form-bottoms

Ma trận điểm REAL-RECLAIM (100 điểm)

• Fear & Greed < 15: 15đ
• Giá reclaim Realized Price sau capitulation: 25đ
• Duy trì trên Realized Price > 21 ngày: 20đ
• LTH Net Position Change dương: 20đ
• Funding về trung tính; OI không phình: 10đ
• Orderbook phía mua dày; slippage cải thiện: 10đ

Hành động theo điểm:

• ≥75đ và có ≥2 xác nhận cấu trúc → mua thăm dò theo lô.
• ≥85đ và có ≥3 xác nhận → tăng vị thế lõi theo lô.
• <65đ → quan sát; ghi nhật ký.

Case Study 1: Reclaim bền sau extreme fear

• Bối cảnh: Fear & Greed < 10; funding âm sâu; OI giảm.
• Quan sát: Giá reclaim Realized Price; LTH Net Position Change dương; orderbook phía mua dày.
• Hành động: REAL-RECLAIM ≥ 80 → mua thăm dò; ≥85 → tăng lô.

Case Study 2: Reclaim thất bại

• Bối cảnh: Giá vượt Realized Price nhưng funding dương cao, inflow về sàn, volume yếu.
• Quan sát: Retest thất bại; LTH Net Position Change không dương; Dormant Coins spike.
• Hành động: Không đu; chờ xác nhận đa chiều mới hành động.

Sai lầm thường gặp

• Xem Realized Price như đường “thần thánh” độc lập.
• Mua ngay khi chạm Realized Price mà bỏ qua capitulation và cấu trúc.
• Không kết hợp LTH, phái sinh, orderbook.

Checklist sử dụng Realized Price

• Xác nhận capitulation (liquidation spike, funding âm sâu, OI giảm bền).
• Quan sát reclaim + duy trì > 21 ngày; volume, orderbook cải thiện.
• Kết hợp LTH Net Position Change và Dormant Coins.
• Ghi nhật ký: điểm, quyết định, kết quả.

Kết nối với chu kỳ và thanh khoản USD

• Khi Net Liquidity cải thiện, reclaim trên Realized Price có xác suất giữ bền cao hơn.
• Liên kết: “Thanh khoản USD quyết định bull/bear”: /learn/master-crypto-market-in-your-palm/palm-how-usd-liquidity-decides-bull-bear

Kết luận

Realized Price là “bản đồ chi phí vốn” của chu kỳ. Nó không dự đoán tương lai đơn lẻ, nhưng khi được dùng trong hệ ma trận và xác nhận chéo, nó biến quyết định bắt đáy từ cảm xúc thành quy tắc có xác suất cao. Hãy ghi nhật ký và tối ưu ngưỡng để phù hợp phong cách của bạn.