Sống sót qua chu kỳ: không bị rũ khỏi thị trường

Trong chu kỳ crypto, “rũ bỏ” xảy ra thường xuyên: tin xấu, thanh lý đòn bẩy, hoảng loạn cộng đồng… Nếu không có hệ thống, bạn sẽ bán đúng đáy và mua đuổi đúng đỉnh. Bài viết này đưa ra một Playbook thực chiến để sống sót: quản trị vị thế, kỷ luật quyết định, quản lý rủi ro và hệ thống hóa hành động.

Kết nối các bài liên quan: Cơ chế hình thành đáy sau “cơn bão mạnh tay”, Funding Rate, Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam, Tỷ lệ Buy/Sell và Độ sâu sổ lệnh BTC.

1) Khung sống sót 3 trụ

• Vị thế: kích thước phù hợp, tránh đòn bẩy quá mức, phân bổ theo chu kỳ.
• Kỷ luật: quy tắc ra quyết định, không mua/bán vì cảm xúc.
• Rủi ro: giới hạn thua lỗ; chuẩn bị kịch bản xấu.

2) Position sizing theo chu kỳ

• Pha nâng nền: tỷ trọng DCA tăng; tránh leverage.
• Pha bùng nổ: chốt lời từng phần; giữ core vị thế.
• Pha phân phối: hạ đòn bẩy; bảo toàn vốn.

3) Quy tắc không bán vì hoảng loạn

• Chỉ bán nếu có ≥3 xác nhận yếu: inflow spot spike + offer wall + funding dương cao.
• Không bán khi Fear & Greed ≤ 20 mà outflow tăng và bid dày.
• Luôn kiểm tra Orderbook Depth.

4) Mô hình SURVIVE-SCORE (0–100)

• POS (Position): kích thước/đa dạng hóa → 0–25.
• DISC (Discipline): tuân thủ quy tắc → 0–25.
• RISK (Risk controls): ngưỡng thua lỗ/kịch bản → 0–25.
• DATA (Data validation): depth/funding/flow/ratio → 0–25.

≥70: hệ thống vững; 40–70: theo dõi; <40: nguy cơ bị rũ.

5) Case study: không bị rũ trong hoảng loạn

• Fear & Greed ≤ 20; ratio bán áp đảo nhưng giá giữ nền; outflow tăng; bid dày.
• Hành động: không bán; DCA nhỏ; sau 2 tuần, giá nâng nền.

6) Case study: bị rũ do thiếu hệ thống

• Bán vội theo tin xấu; funding âm; OI giảm; depth dày nhưng không kiểm tra.
• Giá bật chữ V; bỏ lỡ nhịp hồi.

7) Checklist sống sót

• Có kịch bản xấu được viết sẵn không?
• Có ngưỡng thua lỗ theo danh mục không?
• Có quy tắc không mua/bán khi thiếu xác nhận dữ liệu không?

8) Nhật ký hành động

• Ghi “vì sao” hành động, dữ liệu xác nhận, kết quả.
• Hậu kiểm mỗi tuần; điều chỉnh quy tắc.

9) Hệ thống DCA có điều kiện

• Tăng tỷ lệ DCA khi Fear & Greed ≤ 25 và outflow tăng.
• Giảm tỷ lệ khi funding dương cao và inflow derivatives spike.

10) Kết hợp công cụ

• Dashboard: FG + ratio + inflow/outflow + funding/OI + depth.
• Cảnh báo: vượt ngưỡng; báo động.

11) Liên kết đọc tiếp

• Cơ chế hình thành đáy sau “cơn bão mạnh tay”
• Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam
• Tỷ lệ Buy/Sell

12) Tổng kết

Sống sót qua chu kỳ không phải tài năng mà là hệ thống. Khi bạn vị thế đúng, kỷ luật mạnh và quản trị rủi ro chuẩn, “rũ bỏ” sẽ trở thành bài kiểm tra mà bạn vượt qua đều đặn.

Phụ lục: Bài tập 30 ngày

• Mỗi ngày ghi dữ liệu và hành động; chấm SURVIVE-SCORE; hậu kiểm theo tuần.