Learn/DeFi Practical/Cung Cấp Thanh Khoản

Intermediate

12 phút đọc

Yield Farming

Cách Cung Cấp Thanh Khoản trên DEX

Cung cấp thanh khoản là cách kiếm thu nhập thụ động từ DeFi. Hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu cách thức hoạt động và thực hành an toàn.

Cung cấp thanh khoản là gì?

Cung cấp thanh khoản (Liquidity Providing) là việc gửi cặp token vào pool để tạo thanh khoản cho giao dịch. Bạn sẽ nhận được LP (Liquidity Provider) tokens đại diện cho phần sở hữu trong pool.

Lợi ích

• Kiếm phí từ mỗi giao dịch (0.3% trên Uniswap)
• Thu nhập thụ động 24/7
• Có thể nhận thêm token reward

Rủi ro

• Impermanent Loss khi giá biến động
• Smart contract risk
• Token risk (scam, rug pull)

Các Loại Pool Phổ Biến

Stablecoin Pools

USDC/USDT, DAI/USDC

Thấp Risk

2-8%

Rủi ro impermanent loss thấp, lợi nhuận ổn định từ phí giao dịch

Ưu điểm

IL risk thấp
Lợi nhuận ổn định
Phù hợp người mới

Nhược điểm

APY thấp
Cạnh tranh cao

ETH/Stablecoin

ETH/USDC, ETH/USDT

Trung bình Risk

5-15%

Cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, phù hợp với holder ETH

Ưu điểm

APY hấp dẫn
Volume cao
Thanh khoản tốt

Nhược điểm

IL risk trung bình
Phụ thuộc giá ETH

Altcoin Pairs

UNI/ETH, LINK/ETH

Cao Risk

10-50%

Lợi nhuận cao nhưng rủi ro impermanent loss lớn

Ưu điểm

APY cao
Tiềm năng lớn
Ít cạnh tranh

Nhược điểm

IL risk cao
Biến động lớn
Thanh khoản thấp

Hướng Dẫn Từng Bước

Chọn cặp token phù hợp

Lựa chọn cặp token có thanh khoản tốt và rủi ro hợp lý

Stablecoin pairs (USDC/USDT) - rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định
ETH/stablecoin - cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận
Token pairs có correlation cao - giảm impermanent loss
Kiểm tra volume và TVL của pool trước khi tham gia

Chuẩn bị token

Mua và chuẩn bị số lượng token theo tỷ lệ 50:50

Tính toán tỷ lệ token cần thiết (thường là 50:50)
Mua token thiếu hoặc bán bớt token thừa
Để lại ETH dự phòng cho phí gas (0.02-0.05 ETH)
Kiểm tra balance và approve token nếu cần

Truy cập pool trên DEX

Kết nối ví và tìm pool muốn tham gia

Truy cập Uniswap/PancakeSwap và kết nối ví
Chọn tab "Pool" hoặc "Liquidity"
Tìm kiếm cặp token hoặc tạo pool mới
Kiểm tra thông tin pool: APR, TVL, volume

Add Liquidity

Thêm token vào pool và nhận LP tokens

Nhập số lượng token đầu tiên
Hệ thống tự động tính token thứ hai theo tỷ giá
Kiểm tra share of pool và estimated APR
Confirm transaction và approve trong ví

Quản lý LP position

Theo dõi và quản lý vị thế thanh khoản

Theo dõi impermanent loss thường xuyên
Kiểm tra phí đã kiếm được từ trading
Quyết định thời điểm remove liquidity
Reinvest phí để compound lợi nhuận

Quản Lý Rủi Ro

Impermanent Loss

Rủi ro cao

Tổn thất khi giá token thay đổi so với thời điểm deposit

Cách phòng tránh: Chọn cặp có correlation cao, theo dõi IL calculator

Smart Contract Risk

Rủi ro trung bình

Rủi ro từ lỗi hoặc hack smart contract của DEX

Cách phòng tránh: Chỉ sử dụng DEX uy tín, đa dạng hóa pool

Rug Pull

Rủi ro cao

Rủi ro từ token scam hoặc dự án bỏ chạy

Cách phòng tránh: Research kỹ token, tránh pool có APY quá cao

Ví Dụ Tính Toán Lợi Nhuận

Pool ETH/USDC với $10,000

Thông số pool

• Deposit: $5,000 ETH + $5,000 USDC
• Pool share: 0.1%
• Trading fee: 0.3%
• Daily volume: $1,000,000

Lợi nhuận dự kiến

• Phí hàng ngày: $3 (0.1% × $3,000)
• Phí hàng tháng: ~$90
• APR từ phí: ~10.8%
• Chưa tính IL risk

Công Cụ Hỗ Trợ

IL Calculator

Tính toán impermanent loss

ROI Calculator

Tính lợi nhuận LP

Pool Analytics

Phân tích pool performance